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算力租赁,是一门好生意吗?
  • 2023/11/20 10:01:03
  • 类型:原创
  • 来源:电脑报
  • 报纸编辑:吴新
  • 作者:
【电脑报在线】算力租赁,彻底燃了。随着100、A800、H100、H800、L40S等芯片对华“断货”,资本市场将破局的目光瞄向了算力租赁,视其为解决算力瓶颈的关键抓手。
于是,多只算力租赁概念股暴涨,成为资本市场的一道靓丽风景线。


01

中小企业曲线救急

算力,成为新时代公司的核心竞争力。
问题在于,算力成本高企,财大气粗的公司可以通过买买买拥有庞大的算力,但多数中小企业囊中羞涩,对算力是可望而不可即。
如此一来,算力就成为了“少数人的游戏”。
于是乎,算力租赁诞生了,一种通过云计算服务提供商租用计算资源的模式,通俗易懂地说就是算力富裕的公司出租算力,亟需算力的公司在线购买算力,从而实现双赢。
国盛证券表示:“以A100(80G)租赁服务为例,A100(80G)显卡单价成本取10万元,现假设每张卡都得到充分租用,则按照2023年8月19日国内云算力平台租用A100(80G)服务器的均价15.1元/小时,考虑到各大平台竞争客户,经常性推出优惠活动,则假设平均实际租金为7.6元/小时,投入10亿元资金的实际回本周期为1.5-2年,按照平台最低定价计算,毛利率至少为46.3%。”
不难看出,算力租赁是一门赚钱的好生意。
事实上,算力租赁的主要推手英伟达,“英伟达下一阶段的商业模式,是让每一个企业客户都能触及人工智能”。   
由此,微软、谷歌、甲骨文等成为算力租赁的主要玩家。
然而,阴差阳错之下,中国或成为算力租赁的主战场,为广大中小企业解决算力需求。
需要注意的是,中国的算力租赁,除了企业之外,还有智算中心。
据“IDC圈”的数据显示,全国有超过30个城市正在建设或规划智算中心,其中一些已经投入运营或即将投入运营,总规划算力达到了数十EFLOPS。
而据《科创板日报》报道,国家超算互联网核心节点于2023年10月28日在河南郑州正式启动建设。
国家高性能计算机工程技术研究中心副主任曹振南表示:“超算互联网可实现异地、异构算力中心的链接,依托集算力、应用、数据、社区等一体运营模式,实现包括AI算力在内的全国算力资源统筹与调度。”

02

多数概念股名不符实

算力租赁是一门好生意,但是否值得去炒,则要打一个大大的问号。
一方面,算力租赁的大玩家是云计算企业,在国外是微软、谷歌、甲骨文等巨头,在国内是头部玩家,中小玩家不是主力。
另外一方面,算力租赁虽然预期很高,但国内实际接到订单的公司很少,行业还处于前期的起步阶段。   
这么一来,算力租赁概念股,可谓名不符实。
譬如,被誉龙头的真视通,录得九个涨停板,但其主营业务并非云计算,是跨界进行的布局,存在较大的不确定性。
再譬如,被爆炒的优刻得虽然是一家云计算企业,但体量远不及头部玩家,净利润持续亏损,日子过得紧巴巴的,能提供多大的算力租赁还是未知数。
可惜的是,云计算赛道的头部玩家都没有在A股上市,只能考虑涉足较深的企业。
中贝通信的子公司贝通信国际与Wildlook科技私人有限公司签订了算力服务框架协议,租赁价格为2.5万美元/P/年,总金额为2000万美元。
浪潮信息是中国最大的服务器解决方案提供商,人工智能服务器销量连续3年全球第一,而边缘计算服务器连续三年保持中国第一。
不过,中贝通信的算力租赁规模不大,而浪潮信息业绩不佳,净利润7.87亿元同比下滑49.12%。
从这个角度来看,算力租赁的投资风险较大。     
本文仅代表个人观点,跟本报无关。股市有风险,投资需谨慎,本文仅作参考,实际盈亏自负。    
编辑|张毅
审核|吴新
本文出自2023-11-20出版的《电脑报》2023年第45期 A.新闻周刊
(网站编辑:ChengJY)